Portefeuille

SYMPASS

Participation cédée

Le principal métier d’EMRESA est de proposer aux entreprises un service visant à offrir des avantages négociés aux salariés au travers d’une carte privilège ; la carte SYMPASS. La Carte SYMPASS inclut 3 services complémentaires : – droit à des réductions d’en moyenne 15% chez un réseau de commerçants (allant du petit commerce aux grandes enseignes) ; – accès exclusif via une plateforme à des réductions sur un ensemble de loisirs (billetterie) ; – accès à une offre de conciergerie d’entreprises (optionnel). RE-Sources CAPITAL a été sollicité pour investir au côté de SIPAREX afin de financer la reprise de la société EMRESA par son actuelle dirigeante Mme Valérie Crauser. La dirigeante souhaite poursuivre sa stratégie de développement en accentuant sa pénétration sur son marché domestique, en développant de nouveaux produits / services (monétisation de données via la carte intelligente – dématérialisation de la billetterie) mais aussi en se déployant à l’international.

LOTRONIC

LOTRONIC S.A a été créée début 2007 par Dominique CAPORUSSO et Bernard LENGELE, au sud de Bruxelles. Comme son nom l’indique, le premier métier de LOTRONIC consiste en une activité de négoce de lots d’équipements électroniques, en provenance de fabricants asiatiques et à destination de réseaux de distribution en Europe. En avril 2010, le groupe se renforce et se bi-nationalise en intégrant un 3ème associé français, Pierre Ghennassia, qui crée la filiale commerciale française LTC France puis le centre de SAV et d’ingénierie produit à Herblay (95). Le Groupe réalise, en 2014, plus de 60% de son chiffre d’affaires en France. RE-Sources CAPITAL est intervenu pour investir aux côtés d’INNOVAFONDS et de BPI France à hauteur d’1 m€ afin d’organiser une transmission – développement. En apportant quelques 8 m€ en actions et en OC, les investisseurs financiers s’arrogent la majorité du capital du groupe autour de Pierre Ghennassia, président de la société.

LA CHAMBRE AUX CONFITURES

Participation cédée

Créée en 2011 par sa dirigeante Lise Bienaimé, LA CHAMBRE AUX CONFITURES est une enseigne dédiée à la production et à la commercialisation de confitures de haute qualité. Basée à Paris et implantée en Picardie au travers de son site de production de confitures, la société compte un réseau de cinq succursales réparties en France dans des emplacements de première catégorie : deux points de vente à Paris, un à Lille, un à Aix-en Provence et un à Strasbourg. Elle a ouvert fin 2015 sa première franchise à l’international, à Oslo et développe également une offre BtoB auprès d’enseignes d’épicerie fine. RE-Sources CAPITAL et Nord Capital Partenaires ont structuré conjointement une opération d’augmentation de capital de deux millions d’euros. Cet apport de fonds propres doit permettre à LA CHAMBRE AUX CONFITURES de développer son réseau en France, de développer son activité commerciale sur le digital et d’accélérer son déploiement en BTOB et à l’international.

SEQUOIA

Avec plus de 12.500 références de produits alimentaires et non-alimentaires 100% biologique et écologique, Sequoia vous offre un large choix de fruits, légumes, viandes, pains, et autres délicieux produits. Pionnier de l’alimentation biologique depuis 1988, Sequoia est une entreprise qui a pour vocation de durer comme le symbolise l’arbre du même nom. Elle veut contribuer à changer les modes de consommation dans le monde pour que chacun puisse devenir acteur de sa santé et de son bien-être par une alimentation de qualité et pleine de goût. La vision de Séquoia est de devenir un leader de premier ordre dans la distribution d’une large gamme de produits bio & naturels de qualité et pleins de goût, en satisfaisant durablement les besoins des consommateurs, nos clients. Re-Sources Capital accompagne le management dans le développement de l’enseigne sur le territoire Belge

DPS LES INDÉS

Participation cédée

DPS les Indés est l’une des premières agences de conseil indépendantes françaises au service des marques et enseignes. Elle s’est fortement développée à la fois par croissance organique avec l’ouverture de nouveaux sites comme Milan en 2009 et Varsovie en 2015, et également par croissance externe. Au cours de l’exercice 2015, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires agrégé de 20 m€, une marge brute agrégée de 9,3 m€ pour un résultat d’exploitation agrégé de 1,55 m€. Le Groupe prévoit de porter sa croissance à plus de 5% par an (hors croissance externe) pour atteindre une marge brute agrégée de 12 m€ en 2020. Cette croissance lui a permis d’intégrer le réseau Croissance Plus, réseau qui fédère les dirigeants d’entreprise en forte croissance, et leur tient lieu de porte-parole sur les scènes politique, économique et médiatique. Cette opération doit permettre aux dirigeants de réaliser le Business Plan ambitieux et l’accompagner dans son programme de croissance. Re-Sources a notamment accompagné le groupe DPS Les Indés dans le cadre d’une croissance externe réalisée en 2017 à Lyon.

WEB DEAL AUTO

Leader régional de de la distribution de pièces détachées automobiles et 4ème acteur français, WebDeal Auto s’est fortement développé depuis sa création en 2007 en intégrant à la fois une plateforme de distribution (Nord Distribution), un site de vente sur internet Piècesauto.com et un site de vente sur internet et web-to-store Webdealauto.com.
Fort des premiers succès du concept Webdealauto (web-to-store) dans le nord de la France et de la réussite de l’intégration de la plateforme de distribution et logistique Nord Distribution, le dirigeant envisage désormais d’accélérer le déploiement en France du groupe qui passe par la diffusion de magasins franchisés Webdealauto sur le reste du territoire et ainsi devenir le 1er acteur français de vente de pièces auto via un modèle Web-to-store qui montré son efficacité.
L’objectif du dirigeant sur les 5 prochaines années est de faire du groupe, le leader en France de ventes de pièces auto au travers d’un modèle de distribution via le web-to-store tout en continuant à développer piecesauto.com, pure-player de vente en ligne de pièces auto.

ALIVE GROUPE

ALIVE GROUPE organise des évènements premiums pour des entreprises, des associations, des agences de communication et des organismes publics. Son activité s’articule autour de deux structures :
1) ALIVE EVENTS est le spécialiste de la location de matériel audiovisuel et la prestation technique événementielle. Les domaines de compétences couvrent : la sonorisation, l’éclairage, la distribution électrique, la structure, l’installation de scènes, le tournage, la vidéo et la location de mobilier design, la formation pour les professionnels des métiers de l’audiovisuel .
Aujourd’hui, ALIVE EVENTS ce sont :
Plus de 5000 prestations à l’année, dans toute la France ;
Un parc de matériel de plus de 8.000 références, réparties, sur 2 entrepôts pour une surface totale de plus de 23.000 m² ;
1400 salariés formés et spécialisés.
2) ALIVE TECHNOLOGY spécialisée dans l’installation fixe d’équipements scéniques et audiovisuels.
Re-Sources a accompagné Alive Events en 2018 dans une opération de croissance externe qui permet de porter le groupe à un CA de 51 millions d’euros.

DESLOG

Spécialiste reconnu dans la réalisation de prestations de négoce et de services logistiques à dimension internationale à forte valeur ajoutée, le Groupe DESLOG opère depuis 1985. Il est dirigé par Pascal DESMET et réalise 26 M€ de chiffre d’affaires en 2016 et plus de 30 M€ en 2017. Au travers de ses filiales (Destock Bois, Destock Logistique, D-Fresh, ATL Nord, SOSEA BELGIUM, SRI, Transmeer, SN Palettes 34) basées en France et à l’international, les activités du Groupe DESLOG sont les suivantes : Fabrication et négoce de palettes et caisses en bois ; Sous-traitance industrielle et logistique externe sec et frais ; Logistique Internationale ; Transport exceptionnel et affrètements ; Entreposage, manutention, emballage, groupage, dégroupage. L’accompagnement de RE-Sources CAPITAL a pour vocation d’aider le Groupe DESLOG a poursuivre son plan de développement par croissance organique et externe. Re-Sources a accompagné Deslog en 2018 dans une opération de croissance externe qui permet de porter le groupe à un CA de plus de 45 millions d’euros.

NOVATIM

Participation cédée

Créée en 2006 par ses deux dirigeants actuels (François Poulet et Nicolas Beslin), NOVATIM a connu une croissance ininterrompue depuis 10 ans pour atteindre près de 14 m€ de CA à fin 2018. Les dirigeants-fondateurs ont toujours eu comme stratégie d’offrir un service d’infogérance personnalisé, hébergé et géré à distance au travers d’un modèle économique d’abonnement mensuel. NOVATIM s’est fortement développé à la fois par croissance organique et par croissance externe notamment ces dernières années au travers des reprises des sociétés ORYNX en 2014, I-MEDIA, INDIGO et MAXELEYSE en 2016. RE-Sources CAPITAL a été sollicitée pour accompagner le développement de Novatim aux côtés des fondateurs actionnaires et de l’actionnaire historique CM-CIC. Cette opération doit permettre aux dirigeants de réaliser le Business Plan ambitieux porté par un marché en pleine croissance.

QUALIMETRIE

Créé en 1992, QUALIMETRIE a connu depuis une dizaine d’années un fort développement organique par la volonté de son dirigeant, Jean-François Lepoutre, appuyé également par son directeur commercial, Emeric Bayart, repreneur de la société. Il se situe parmi les 15 premiers cabinets d’études marketing en France, et se positionne comme numéro deux dans l’expertise des études « mystère » derrière BVA qui est devenu le numéro 1 en rachetant coup sur coup deux cabinets indépendants en 2013 et 2015.
QUALIMETRIE s’est fortement développé avec un CA passant de 5 m€ à 12,5 m€ entre 2012 et 2018 en remportant de grands comptes notamment dans l’automobile tels que MERCEDES, SMART, RENAULT ou BMW.
RE-Sources CAPITAL a été sollicitée pour accompagner le développement de QUALIMETRIE aux côtés du repreneur, Emeric Bayart. Cette opération doit permettre au repreneur et de réaliser le Business Plan ambitieux porté par des gains de nouveaux marchés.

TBS GROUP

TBS Group développe et met en œuvre des solutions technologiques innovantes et performantes au service des acteurs du monde de la communication et des médias.
L’entreprise technologique accompagne ses clients (Media Print, Web, Radio, TV, Afficheurs, Agence, Régies…) dans le processus de digitalisation de leurs activités par la mise en œuvre de solutions dédiées (CRM, DMP, Databases, Plateforme Programmatique, gestion d’abonnements et de routage, solutions e-commerce…). Le groupe, basé en Ile de France est également présent à l’international grâce à des implantations en Belgique, Espagne, Italie, Allemagne et Suisse et réalise un chiffre d’affaires de 10 M€.
Re-Sources Capital accompagne la nouvelle équipe dirigeante lors de cette opération de MBO majoritaire. Les repreneurs affichent une volonté forte : impulser un nouvel élan à l’entreprise et amener TBS à une position de leader innovant dans l’accompagnement des acteurs du monde des médias et de la communication.

RENSON

Entreprise presque centenaire, basée dans le Nord de la France, Renson conçoit, fabrique, assemble et commercialise des équipements de transfert, traitement et stockage pour les fluides (eau, carburant, huile, engrais…) au moyen de pompes, filtres, réservoirs, tuyaux, raccords … Spécialiste du secteur agricole dont il est devenu au fil des années le leader en France à la faveur d’une image de marque forte, d’une grande qualité de service et d’une offre unique, Renson est aujourd’hui présent également dans les secteurs pétroliers (distribution de carburants), automobile et industriel qui offrent d’importantes perspectives de développement. Reprise en 2003 par Bruno Chesnel, accompagné au capital depuis 2009 par CM-CIC Investissement, Renson a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 18,5 millions d’euros, en croissance de près de 6% par rapport à 2017, et représentant près de trois fois le niveau de chiffre d’affaires réalisé lors de la reprise en 2003. L’entrée du fonds d’investissement Re-Sources et le réinvestissement de CMCIC Investissement s’inscrivent dans une nouvelle phase de développement de Renson, avec la volonté de poursuivre une politique de croissance externe ambitieuse en vue de transformer l’entreprise en ETI. Re-Sources apportera sa culture entrepreneuriale pour accélérer la croissance externe.

NIPPON PIECES SERVICES

NIPPON PIECES SERVICES propose une solution globale pour l’approvisionnement de pièces détachées pour automobiles Japonaises et Coréennes.
Présent à l’échelle internationale, NIPPON PIECES SERVICES dispose d’un bureau d’achat au Japon et en Corée. La société est ainsi en contact direct avec les plus grandes marques d’équipementiers (Aisin, Denso, GMB…) et garantit une qualité équivalente aux pièces d’origine ou de première monte.
La plateforme Européenne de NPS représente un stock global de plus de 20,000.00 M² répartis sur une dizaine de dépôts à travers l’Europe (France, Belgique, Espagne, Portugal, Norvège). Le stock central est basé en France et donne accès à plus de 35 000 références pour 210 familles de produits : filtration, freinage, distribution, pièces moteur soit la plus large gamme du marché pour les véhicules Japonais et Coréen
Re-Sources Capital accompagne l’équipe dirigeante dans une opération de capital développement consistant en l’apport de fonds propres et quasi fonds propres au niveau de la holding SOFIDEST, holding tête du Groupe NPS (Nippon Pièces Services) en vue de l’acquisition de 100 % des titres du Groupe CIA (Web Deal Auto), ex – participation du FPCI Re-Sources 2.

HUMANOID

Dix ans après sa création, Humanoid veut faire entrer ses sites FrAndroid et Numerama dans une nouvelle dimension. D’un blog sur l’actualité francophone d’Android, le système d’exploitation mobile de Google, FrAndroid est devenu au fil du temps un média majeur en France pour mettre en avant l’actualité française et internationale des nouvelles technologies. En parallèle, Humanoid a enrichi son offre éditoriale en 2015 avec le rachat du site Numerama, qui s’intéresse à la manière dont le numérique et les technologies transforment notre société.
Maintenant que l’éditeur français est bien établi dans l’Hexagone, avec 22 millions de visites en novembre (15 millions sur FrAndroid et 7 millions sur Numerama), Humanoid entame une nouvelle phase de son histoire avec un nouveau projet éditorial adapté aux codes de la nouvelle décennie qui s’annonce. Dans ce cadre, le groupe fait entrer à son capital le fonds Re-Sources 2 géré par la société de gestion Re-sources Capital. Cette levée de fonds doit non seulement permettre à Humanoid de doper sa croissance organique, mais aussi de réaliser des opérations de croissance externe en 2020.

CEVINO GLASS

Jusqu’alors minoritaires au capital du transformateur et installateur de verre plat pour le second œuvre Cevino Glass, les managers et le dirigeant Thierry Gautier prennent la majorité des parts à l’occasion d’un nouveau MBO. L’opération est épaulée par Re-Sources Capital (en equity) et Siparex Intermezzo (en mezzanine et quasi fonds propres), qui confient ensemble près de 15 M€. A la tête des marques Le Kap Verre et Miroiteries Dubrulle et très présents dans les Hauts de France, la Normandie et l’Ile de France, Cevino Glass veut désormais s’étendre sur d’autres géographies. Il profite donc de cette recomposition actionnariale pour annoncer l’acquisition de son confrère lyonnais Lukora – et invite au passage son dirigeant à son tour de table. Le nouvel ensemble réuni plus de 250 salariés et réalise un chiffre d’affaires pro forma proche de 50 M€ (dont 37 M€ pour Cevino seul).

ENACO

Fidèle à son esprit de pionnier dans l’EdTech, ENACO, 1ère école de commerce à distance en France, réinvente l’accompagnement des étudiants à distance. L’école met à disposition de ses milliers d’étudiants un dispositif de coaching, unique dans le secteur de l’enseignement à distance, entièrement en phase avec les missions de l’école d’après. Dans un contexte de forte croissance de son activité en 2020, ENACO fait entrer à son capital le fonds Re-sources Capital afin d’accélérer encore davantage son développement et d’intensifier la construction de l’école d’après. Nouvelle étape clé dans l’histoire d’ENACO, avec l’entrée au capital du fonds d’investissement Re-sources 3, géré par Re-Sources Capital. Grâce à leur vision partagée du développement de l’école autour des valeurs de service, d’innovation et d’excellence, cette opération vise à accélérer fortement le développement d’ENACO, avec un objectif de 50M € de chiffre d’affaires d’ici 2025, et à construire « l’école d’après »

WILLING

Willing est cabinet de conseil français indépendant créé en 2016 réalisant un chiffre d’affaires de 10 millions d’euros et implanté à Paris, Lille, Bordeaux, Nice et Toulouse, Willing conseille ses clients en matière de refonte des organisations et des processus, de management et d’accompagnement du changement, de gestion du risque et de la conformité, et de transformation digitale. Ses connaissances sectorielles approfondies, associées à une approche sur-mesure des enjeux de ses clients, ont rapidement fait de Willing un acteur reconnu du conseil au sein des administrations territoriales, des banques, de l’assurance, de la protection sociale et de l’industrie. Re-Sources Capital accompagne l’équipe dirigeante dans une opération de capital développement. Celle-ci doit permettre aux dirigeants de réaliser le Business Plan ambitieux porté par un marché en pleine croissance.